Elaboración de los pronósticos

Actualmente la metodología para elaborar pronósticos se encuentra bastante desarrollada. Podemos mencionar la existencia de dos grandes grupos de métodos: El Subjetivo, en el que se ubican los métodos de i) Opinión de Expertos; ii) Método Delphi; iii) estudios de mercado y, el Objetivo, en el que se pueden desarrollar métodos no parámetricos (como el análisis clásico de descomposición de series) y los métodos parámetricos, dentro de los cuales destacan los modelos econométricos causales y los modelos de series temporales.

En este caso, para la elaboración de los pronósticos sobre las variables económicas, se ha seguido la metodología denominada análisis de coyuntura (Espasa, 1993), basada centralmente en el modelo Box-Jenkins de Análisis de Series Temporales (Box-Jenkins, 1970) e incorporando al mismo, el denominado análisis de intervención (Espasa, 1993). Esta es la metodología más seria reconocida par la elaboración de pronósticos económicos. Asimismo se ha recurrido a extensiones del análisis de series de tiempo como la utilización de modelos Autorregresivos de Heteroscedasticidad Condicional (ARCH, GARCH).

La metodología seleccionada nos parece la más confiable y aha sido desarrollada ampliamente por diversos especialistas (ver, Espasa, 1993, Aznar y Triévez, 1993, y Tríevez, 2000). Una explicación más detallada con ejemplos para el caso de México se puede encontrar en Cabrera, 2008.

Las fuentes de información en este caso son centralmente el Banco de Información Económica del INEGI y las estadísticas del Banco de México.

Para la realización de los análisis se cuenta con dos programas de software: el DEMETRA (proporcionado gratuitamente por la Comunidad Económica Europea) y el Econometric Views.

Para conocer más detalladamente la metodología empleada, puede descargar el documento aqui [173 KB] .